Пока внимание мировых рынков сосредоточено на нефти и ситуации в Ормузском проливе, война в Украине нарушает критически важные поставки зерна через Черное море и заставляет покупателей срочно искать альтернативных поставщиков. Ситуация грозит ускорением инфляции и новым ударом по продовольственной безопасности, пишет G4Media со ссылкой на Bloomberg.
Черное море остается одной из важнейших артерий мировой торговли сельскохозяйственной продукцией. На Россию и Украину приходится более четверти мировой торговли пшеницей — доля, сопоставимая с долей морской торговли нефтью, проходящей через Ормузский пролив.
Поставки оказались нарушены еще в июле, когда Россия и Украина усилили удары по портам друг друга, включая зерновые терминалы, элеваторы и суда. Эскалация также затронула российскую энергетическую инфраструктуру, что привело к рекордному росту цен на дизельное топливо. Поскольку топливо является одной из ключевых статей расходов в сельском хозяйстве, это создает дополнительный риск роста цен на продукты.
Египет — крупнейший покупатель пшеницы в мире — уже около месяца не получает зерно из Черноморского региона. Российский экспорт ограничен из-за атак украинских беспилотников, тогда как Украина из-за проблем с портами пытается вывозить зерно наземными и речными маршрутами. Одновременно в стране обостряется проблема с нехваткой хранилищ.
Цены на пшеницу достигли максимума за последние три года. При этом пока мало признаков того, что удастся восстановить соглашение, подобное заключенной при посредничестве Турции в 2022 году Черноморской зерновой инициативе.
«Черное море можно считать столь же важным для мировой торговли пшеницей, как Ормузский пролив — для мировой торговли нефтью», — заявила эксперт по продовольственной безопасности Центра стратегических и международных исследований (CSIS) Кейтлин Уэлш. По ее словам, мир недооценивает последствия этих атак.
По оценкам исследовательского института SovEcon, совокупный экспорт пшеницы из России и Украины в период сбора урожая с июля по сентябрь составит примерно половину прошлогоднего объема. На две страны также приходится около двух третей мировой торговли подсолнечным маслом и примерно десятая часть поставок кукурузы.
Покупатели ищут зерно по всему миру
Вьетнамская мукомольная компания Golden Wheat заранее обеспечила себе четыре партии пшеницы из Черноморского региона — около пятой части всего объема, который она использует за год. Однако после эскалации российско-украинской войны компании сообщили, что поставки не состоятся.
Две партии удалось заменить пшеницей из Болгарии, которую загрузили в Бургасе. Для замены еще двух потерянных или заблокированных партий компания обратилась к США, несмотря на значительно более высокую стоимость американского зерна.
Другие покупатели также вынуждены искать новые источники поставок. Франция отправила первую за 18 лет партию пшеницы в Судан, а Ливия впервые более чем за десятилетие обратилась к порту Руан. Турция и ОАЭ закупают зерно в странах Балтии — Литве, Латвии и Эстонии.
Бангладеш переключается на производителей из Румынии и Аргентины и одновременно закупает небольшие объемы в Индии. Покупатели проявляют интерес даже к Австралии, где урожай этого года еще не собран.
Ситуацию осложняет ограниченное предложение в других крупных сельскохозяйственных регионах. Засуха снизила урожайность пшеницы и кукурузы в США, а европейский урожай пострадал от жары.
Россия ищет альтернативу Черному морю
Москва пытается перенаправлять зерно через Казахстан, Балтийское и Каспийское моря, а также через Дальний Восток. Однако возможности этих маршрутов ограничены, а перевозки обходятся значительно дороже.
Несмотря на резкий рост объемов российского зерна, перевозимого через страны Балтии, Латвия и Литва уже рассматривают возможность введения ограничений. Использование дальневосточного маршрута означает дополнительные тысячи километров железнодорожных перевозок, которые значительно дороже морских.
Россия планирует временно отменить экспортные пошлины на зерно и предоставлять субсидии для железнодорожных перевозок в альтернативные порты.
Однако полностью заменить Черное море невозможно: на него приходится более 70% российского зернового экспорта. Даже в случае мирного урегулирования восстановление поврежденной инфраструктуры может занять месяцы или годы.
Украина пытается увеличить экспорт через Румынию
Для Украины ситуация еще сложнее. Порты в районе Одессы, которые постоянно подвергаются российским ракетным и беспилотным атакам, обычно обеспечивали около 90% экспорта украинского зерна.
При этом сельскохозяйственная продукция приносит стране более половины экспортных доходов. Новый урожай заполняет хранилища, внутренние цены снижаются, а фермеры несут значительные убытки. По оценкам, мощности украинских зернохранилищ могут быть исчерпаны уже к началу ноября.
Киев пытается увеличить объемы перевозок через румынский порт Констанца, однако низкий уровень воды в Дунае осложняет эту задачу. Альтернативные маршруты, проходящие преимущественно вдоль побережья Румынии и Болгарии, также становятся перегруженными.
По данным Kpler и Bloomberg, возле украинских портов на Дунае скопилось около 80 судов, преимущественно небольших, поскольку грузопотоки перенаправляют из основных глубоководных терминалов Черного моря.
Проблемы возникают и на маршрутах через Молдову и Румынию
Автомобильные и железнодорожные перевозки стали важной альтернативой морским маршрутам, однако и здесь возникают сложности.
Болгарский трейдер Преслав Райков рассказал, что сталкивался с задержками при перевозке украинских семян подсолнечника и масла в Болгарию. По его словам, бывали случаи, когда после пересечения границы с Молдовой или Румынией, в зависимости от маршрута, украинские водители оставляли грузовики с товаром и не возвращались. Поставщикам приходилось искать им замену.
У Украины также есть более десятка железнодорожных пограничных переходов со странами ЕС, включая Польшу, Венгрию и Словакию. Однако заменить морские порты они не способны.
Сейчас через границу ежедневно могут проходить около 180 вагонов с зерном — примерно 10 тыс. тонн.
«Это просто ничто», — заявил глава Украинской зерновой ассоциации Николай Горбачев, сравнивая эти объемы с возможностями морских перевозок.
ЕС предупреждает о риске глобального продовольственного шока
Дополнительной проблемой становятся политические ограничения в Европе. Западные соседи Украины ввели ограничения на импорт украинского зерна, а в Польше чувствительным остается даже вопрос его транзита через территорию страны.
Глава европейской дипломатии Кая Каллас заявила, что ЕС поддерживает экспорт украинского зерна по альтернативным маршрутам, однако заменить объемы, которые можно перевозить морем, невозможно. Она предупредила о риске нового глобального шока в сфере продовольственной безопасности.
Пока продовольственная инфляция остается относительно умеренной, однако к концу года ожидается ее ускорение. Ситуацию дополнительно осложняют резкий рост стоимости удобрений и топлива из-за войны с Ираном, а также сильный Эль-Ниньо.
Особенно уязвимы страны Африки и Ближнего Востока. Их зависимость от российского зерна сейчас выше, чем во время продовольственного кризиса 2010 года.
Россия и Украина обеспечивают около половины импорта пшеницы Египта. Примерно две трети египетских домохозяйств имеют право на субсидируемый хлеб, а сокращение поставок из Черноморского региона уже привело к резкому росту цен на муку. При этом запасов государства для производства субсидируемого хлеба должно хватить до февраля.
Турция пытается добиться нового соглашения, аналогичного Черноморской зерновой инициативе 2022 года, и уже подготовила соответствующее предложение, поддерживая контакты с обеими сторонами.
Аналитики Bloomberg Intelligence предупреждают, что рынки пока недооценивают риски. Российские и украинские фермеры уже начинают сеять пшеницу под урожай следующего года, причем первые данные указывают на сокращение посевных площадей. Это может отразиться на мировых поставках зерна уже в 2027 году.